Pivot Noktaları veya pivot seviyeleri: pivot seviyeleri ile işlem yapma (2025)

Pivot noktaları (Pivot Points – destek noktaları olarak da bilinir), grafiğin teknik analizinde kullanılan ve destek ile direnç seviyelerine benzer bir araçtır. En azından amaçları aynıdır – piyasa katılımcıları için ilgi alanlarını belirlemek. Ancak klasik destek ve direnç seviyelerinden farklı olarak pivot seviyeleri belirli formüllerle hesaplanır ve hesaplama verileri bir önceki döneme aittir.

Basit bir ifadeyle, pivot noktaları geçmiş verilere (geçmişe bakarak geleceği öngörme) dayanarak, gelecekte ortaya çıkabilecek aynı seviyeleri tahmin etmeye çalışan destek ve direnç seviyeleridir. Fiyatın bir hafızası olduğunu düşünürsek, fikir oldukça ilginç görünüyor. Şimdi Pivot Point’in nasıl çalıştığını ve bunları işlemlerde nasıl kullanarak para kazanabileceğimizi anlayalım.

Pivot noktaları nasıl çalışır – fiyat dönüş seviyeleri

Pivot noktalarının çalışma prensibini anlamak zor değildir; tek yapmanız gereken bu seviyelerin nasıl oluşturulduğunu belirleyen formülleri bilmektir – destek ve direnç seviyelerinin nasıl hesaplanacağı formüllere bağlıdır. Pivot seviyelerini hesaplamanın birkaç popüler yöntemi vardır. “Aynı seviyeleri oluşturmak için neden farklı formüller kullanılıyor?” diye sorabilirsiniz. Çünkü bu formüller, farklı analistler tarafından – farklı bakış açılarıyla – zaman içinde geliştirilmiş/değiştirilmiş/eklenmiştir; her biri belirli “bileşenlere” daha fazla ağırlık verirken bazılarını ihmal etmiştir.

Genelde en popüler pivot noktaları şunlardır:

• Geleneksel (Traditional) – Wall Street’te onlarca yıldır kullanılan pivot noktaları
• Klasik (Classic) – önceki yöntemden yalnızca biraz değiştirilmiş bir hesaplama formülüyle ayrılır
• Woodie – formüllerde kapanış fiyatına daha fazla önem verilir
• DeMark (DeMark) – bu pivot noktalarının formülü, 2011-2013 yıllarında fiyat dönüşlerini öngören, SAC Capital Advisors adlı hedge fonunun bir analisti tarafından geliştirilmiştir
• Fibonacci (Fibonacci) – hesaplama formülleri, Leonardo da Pisa’nın (Fibonacci lakaplı) sayılarından türetilen fiyat düzeltme seviyelerine dayalıdır
• Camarilla (Camarilla) – klasik pivot formüllerine yakın başka bir pivot noktası oluşturma yöntemi

Tüm bunların gerçek hayatta nasıl çalıştığını daha iyi anlamanız için, popüler Pivot Points yapılandırmalarının formüllerine göz atalım.

Geleneksel Pivot Noktaları oluşturma formülü

Geleneksel pivot noktaları, oluşturmanın en basit yoludur (boşuna “dahice olan her şey basittir” denmez). Pivot noktaları geçmiş verilere göre hesaplanır; örneğin, önceki güne ait verilere. Bu hesaplama için sadece üç değer gerekir: maksimum fiyat (High), minimum fiyat (Low) ve kapanış seviyesi (Close). Tümünü toplayıp 3’e bölersiniz. Aşağıdaki formülü elde ederiz:

P = (High + Low + Close)/3

Ayrıca ek destek (R - Resistance) ve direnç (S - Support) seviyelerini de hesaplamak gerekir. Bunlar şu formüllerle elde edilir:

• R1 = 2Pivot – Low
• S1 = 2pivot – High
• R2 = Pivot + (R1 – S1)
• S2 = Pivot – (R1 – S1)
• R3 = High + 2 x (Pivot – Low)
• S3 = Low – 2 x (High – Pivot)

Bu sayede, grafikte bir Pivot seviyesi ve üçer destek-direnç seviyesi olmak üzere toplam yedi önemli kilit seviye elde edilir.

DeMark'a (DeMark Pivot Point) göre pivot noktaları hesaplama formülü

DeMark formülüyle hesaplanan pivot noktalarına baktığımızda ilginç bir özellik dikkat çeker: Formül, mumun türüne (boğa mı ayı mı olduğu) göre değişir. Yani önce seçilen periyot için fiyatın hangi yönde hareket ettiği belirlenir, ardından pivot noktaları hesaplanır:

• Eğer (Close < Open) ise: Pivot = High + 2 x Low + Close
• Eğer (Close > Open) ise: Pivot = 2 x High + Low + Close
• Eğer (Close = Open) ise: Pivot = High + Low + 2 x Close
• R1 = Pivot/2 – Low
• S1 = Pivot/2 + High

Burada:

• Open – açılış fiyatı (örneğin, D1 mumu)
• Close – kapanış fiyatı
• High – maksimum değer
• Low – minimum değer
• Pivot – pivot seviyesi

Woodie'nin formülünü kullanarak pivot noktaları

Woody’nin formüllerine göre hesaplanan pivot noktaları, formüllerde kapanış değeri (Close) daha fazla önem taşıyacak şekilde oluşturulur:

• Pivot = (High + low + 2 x Close) / 4
• R1 = 2 x Pivot – low
• S1 = 2 x Pivot – High
• R2 = Pivot + High – Low
• S2 = Pivot – High + Low

Burada:

• Close – kapanış fiyatı (örneğin, D1 mumu)
• High – maksimum değer
• Low – minimum değer
• Pivot – pivot seviyesi

Grafikte 5 seviye çizilir – 1 Pivot seviyesi ve ikişer destek (S1 ve S2) ile direnç (R1 ve R2) seviyeleri:

Camarilla Pivot Noktaları hesaplama formülü

Camarilla formülleriyle oluşturulan pivot noktaları, mevcut fiyat hareketi için destek ve direnç seviyelerini belirten 8 seviyeden oluşur. Genelde bu pivot seviyeleri, Forex yatırımcıları tarafından stop-loss ve take profit belirlemek amacıyla kullanılır. Bu Pivot Points formülleri şu şekildedir:

• R4 = (High – Low) x 1.1 / 2 + Close
• R3 = (High – Low) x 1.1 / 4 + Close
• R2 = (High – Low) x 1.1 / 6 + Close
• R1 = (High – Low) x 1.1 / 12 + Close
• S1 = Close – (High – low) x 1.1/12
• S2 = Close – (High – low) x 1.1/6
• S3 = Close – (High – low) x 1.1/4
• S4 = Close – (High – low) x 1.1/2

Burada:

• Close – kapanış fiyatı (örneğin, D1 mumu)
• High – maksimum değer
• Low – minimum değer
• R1, R2, R3, R4 – direnç seviyeleri
• S1, S2, S3, S4 – destek seviyeleri

Çevrimiçi pivot noktası hesaplama – mevcut pivot seviyeleri tablosu (hesaplayıcı)

Tüm bu formülleri elle hesaplamamak için, bunu sizin yerinize yapacak indikatörler mevcuttur. Ancak hazır pivot noktalarını öğrenmenin çok daha basit bir yolu da vardır: Gerekli her şeyi gösteren hazır bir tabloya bakmak.

Bu tablo, Investing sitesinin teknik analiz bölümünde yer alır – “Turning Points”:

Burada pivot noktalarının türünü seçebilirsiniz:

• Classic
• Fibonacci
• Camarilla
• Woody
• DeMark

Ayrıca pivot noktalarının görüntülenmesini istediğiniz varlıkları da seçebilirsiniz. Tabloda şu veriler yer alır:

• Pivot noktaları (PP)
• S1, S2, S3 ... Sn – destek seviyeleri
• R1, R2, R3 … Rn – direnç seviyeleri

Zaman dilimi (interval), pivot seviyelerin hangi periyottaki mumdan hesaplandığını gösterir:

Örneğin “1 hour” seçiliyse, pivot noktalarını oluşturmak için önceki H1 mumunun verileri kullanılmıştır.

Trading View canlı grafikte pivot noktaları

Trading View canlı grafikte de pivot noktaları oluşturabilirsiniz – bunun için grafiği açıp indikatörler arasından “Pivot Points Standard”ı seçmeniz gerekir:

Grafiğe pivot noktaları eklenecektir:

İndikatör ayarlarında şunları belirtebilirsiniz:

• Oluşturma tipi (type)
• Tarihi pivotları göster
• Pivot noktalarının zaman dilimi (Pivots timeframe)

Aşağıdaki türlerden birini seçerek pivot noktalarını oluşturabilirsiniz:

• Traditional
• Fibonacci
• Woody
• Classic
• DeMark (DM)
• Camarilla

“Show historical pivots” onayını kaldırın ve oluşturulacak zaman dilimini seçin. Varsayılan olarak:

• M1, M5, M15 için pivot seviyeleri önceki güne ait verilerle oluşturulur
• M30 ve H1 için pivot noktaları, bir önceki haftanın verilerine göre hesaplanır
• Günlük grafik için Pivot Points, bir önceki aya ait verilerle oluşturulur

“Style” bölümünde, grafikte görmek istediğiniz seviyelerin yanındaki onay kutularını işaretleyin (hesaplama formülüne bağlı olarak destek ve direnç seviyelerinin sayısı 3 ila 8 arasında değişebilir):

Ayarları tamamladıktan sonra grafikte yalnızca işlemde kullanabileceğiniz mevcut pivot seviyeleri görüntülenecektir:

Pivot noktalarıyla doğru çalışma: gerçek işlemlerde pivot seviyeleri kullanımı

Bir varlığın fiyat grafiğine eklenmiş pivot noktalarıyla doğru biçimde nasıl çalışılır? Pivot seviyelerini kullanmanın iki yolu vardır:

• Destek ve direnç seviyeleri olarak
• Destek ve direnç alanlarını belirlemek için bir araç olarak

Her iki yöntem de, fiyatın bu alanlardan ters dönme olasılığının bulunduğu bir ilgi bölgesi olduğunu varsayar. Pivot noktalarının kendileri, güçlü destek ve direnç seviyeleridir; bu nedenle “çıplak hâlleriyle” de kullanılabilirler – fiyat bu seviyeye ulaştığında, fiyatın yön değiştirme veya geri çekilme olasılığı artar:

Gördüğümüz gibi fiyat, pivot noktalarına oldukça iyi tepki veriyor – sık sık fiyat geri çekilmeleri oluyor ve bu seviyeler kırıldıktan sonra, fiyat tekrar bu seviyelere dönerek seviyede tutunuyor ve trend hareketine devam ediyor.

Direnç seviyesi, kırılmadan sonra destek seviyesine dönüşür ve tam tersi – destek seviyesi kırılma sonrası direnç görevi görür. Bu, klasik yatay arz ve talep seviyelerinde olduğu gibidir.

Pivot noktalarının etrafındaki ilgi alanlarını uygulama konusuna gelince, burada her şey normal yatay arz ve talep bölgeleriyle aynıdır:

İzlenmesi gereken adımlar:

• İlgili pivot seviyesini seçin
• Mumların gölgelerinden ve sık dönüş noktalarından destek ve direnç bölgesinin sınırlarını belirleyin

Hatırlatmak isterim ki, bölge sınırlarında genellikle doji veya uzun gölgeli mumlar gözlemlenir, bu yüzden bölge sınırlarını tespit etmek zor değildir. Bu bölge daha sonra işlem için kullanılabilir:

• Eğer fiyat, bölgeye yukarıdan yaklaşıyorsa, yükseliş yönünde (bölgeden geri dönüş) işlemler açmak mantıklı olabilir
• Eğer fiyat, bölgeye aşağıdan yaklaşıyorsa, o zaman fiyatın tersine dönmesi için (aşağı yönlü) işlemler açmak düşünülebilir

Çoğu durumda bu işe yarayacaktır.

Aynı zamanda, yanlış (false) kırılmalar da klasik destek ve direnç bölgelerinde olduğu gibi tespit edilir:

Daha önce olduğu gibi, fiyatın destek ve direnç bölgesini kırıp bir süre orada kalması gerekir. Bir kırılmanın teyidi, fiyatın kırılan seviyeye geri dönmesi ve ardından trend hareketine devam etmesidir.

Ayrıca, daha yüksek zaman dilimlerinde mum formasyonlarına ve kalıplarına özellikle dikkat etmek gerekir. H1 USD/CAD grafiğine bakalım:

1. İki mumdan oluşan bir dönüş formasyonu – gövdesi nispeten küçük olan uzun gölgeli mum. Bu formasyon, fiyatın ters yönde (bu örnekte aşağı yönlü) hareket edeceğini öngörür ve tam da böyle oldu.
2. “Pinokyo” veya “Pinokyo” diye adlandırılan bir formasyon, yine Pivot seviyesinde oluştu – bu da bir dönüş formasyonudur.
3. “Kayaklar” (Ski) formasyonu da bir dönüş formasyonudur. “1” numaralı durumda olduğu gibi, bu model de fiyatın önceki trendin ters yönünde (aşağı) devam edeceğini öngörür.
4. Pivot seviyesinde uzun bir “burun”a sahip başka bir mum görüyoruz. Muhtemelen yukarı yönlü bir hareket beklenmeli; ancak bir sonraki mumun yükseliş yönlü olmasını da bekleyip teyit alınırsa sinyal güçlenir – fiyatın artışına yönelik pozisyon açılabilir.

Bazen pivot noktaları, fiyatı kendine çeken bir mıknatıs gibi davranır ve fiyat bu seviyeye yakın bir etkileşim içinde kalır. Böyle durumlarda, bir sonraki mumun oluşum süresinin sonuna kadar dönüş işlemleri bile açabilirsiniz:

MT4 terminali (Meta Trader 4) için pivot noktası indikatörleri

Çoğunuz, fiyat analizinin temel grafiği olarak MT4 (Meta Trader 4) terminalini kullanıyor olabilirsiniz. Sizin için birkaç pivot noktası indikatörü hazırladım; böylece Pivot Points’i stratejilerinizle birlikte kullanabilirsiniz.

ALL Pivot Points indikatörü (MT4 için)

ALL Pivot Points indikatörü, birkaç formül kullanarak pivot noktalarını hesaplayan bir göstergedir:

• Klasik pivot noktaları
• DeMark
• Woodie
• Fibonacci
• Camarilla

Bunun için, indikatör ayarlarında “Calculation Mode” bölümüne ilgili formülü belirtmeniz gerekir:

Grafikte gerekli tüm pivot noktaları görüntülenir, ancak ayarlarda seçilen zaman dilimi üzerinden. Örneğin, “D1” ibaresi ayarlarda “Time Frame” kısmında belirtilmişse, oluşturma verileri önceki günün mumundan alınır:

All Pivot Points indikatörünü buradan indirebilirsiniz

Meta Trader 4 için Pivots All Levels indikatörü

Pivots All Levels indikatörü, grafiğe günlük pivot seviyelerini klasik formülle ekleyen oldukça kullanışlı bir göstergedir. Bu gösterge, çoğu trader için yeterli olacaktır, çünkü... DeMark veya Camarilla’ya geçmeye genelde gerek kalmayabilir.

MT4 için Pivots All Levels indikatörünü buradan indirebilirsiniz

En iyi ve en güvenilir pivot noktaları

Pivot noktaları, arz ve talep bölgelerini (destek ve direnç seviyelerini) bulmak için yaygın kullanılan bir araçtır. Klasik yatay destek ve direnç seviyelerinde olduğu gibi çalışır; dolayısıyla tüm işlem kuralları aynıdır.

Şu önemli noktayı unutmamak gerekir – pivot noktaları otomatik olarak çizilse de, bu durum destek ve direnç seviyelerini manuel olarak belirlemenin getirdiği sorunu ortadan kaldırırken, toplamda sınırlı sayıda nokta (seviye) elde eder ve tümü aynı formüllere dayalıdır. Her pivot seviyesinin etrafında bir destek ve direnç bölgesi varsaysak bile, çoğu durumda kapsamlı bir işlem analizi için bu yine de yeterli olmayacaktır.

Pivot noktalarının, klasik destek ve direnç seviyelerinin yerini almadığını, onları tamamladığını anlamak çok önemlidir. Elbette pivot noktaları güçlü seviyelerdir, ancak kırılmaya da müsaittir. Bu nedenle fiyatın tepkisini mutlaka izleyerek analiz etmek gerekir.

Pivot noktalarının en iyi ve en güvenilir kullanım şekli, göstergeyi elle çizdiğiniz destek ve direnç seviyelerinin üzerine eklemektir. Sadece bu şekilde, işlemlerden maksimum verim elde edebilirsiniz.